Invalda INVL, fondată în 1991, reprezintă un grup de companii de administrare a investițiilor din Lituania. Folosind diverse strategii, grupul de companii Invalda INVL administrează active și investiții proprii.
Am discutat cu Vytautas Plunksnis, șeful diviziei de private equity și membru al consiliului de administrație al INVL Asset Management, precum și președintele Consiliului de Supraveghere al maib, despre perspectivele și avantajele biroului familial INVL Family Office.
“În 2018, în colaborare cu Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) și Horizon Capital, am investit în cea mai mare bancă din Moldova – maib. Din 2016, observ cum Moldova devine tot mai bună și mai frumoasă. Uneori, trăind în țară, este mai dificil să observi schimbările decât atunci când vii o dată la două luni.”
Ce servicii de investiții oferă INVL Family Office?
Biroul familial este o echipă de profesioniști din diverse domenii, a căror sarcină principală este să ajute la gestionarea activelor financiare și de investiții, precum și cu planificarea succesiunii. Este important nu doar să păstrezi și să multiplici capitalul, ci și să îl transmiți generațiilor viitoare, deoarece se întâmplă ca a doua generație să risipească sau să piardă întreaga avere. Scopul principal al biroului familial este să înțeleagă cum își vede fiecare client bunăstarea și să ajute la elaborarea unei strategii și a unui plan de acțiune, luând în considerare aspectele individuale.
Răspunzând la întrebarea dumneavoastră, prima sarcină este elaborarea unei strategii de gestionare a activelor financiare și de investiții. Scopul nu sunt doar activele financiare, deoarece persoanele bogate de obicei dețin active semnificative în imobiliare, care, deși nu sunt instrumente financiare, generează venituri și trebuie luate în considerare în portofoliul general.
Un alt aspect important este cel legat de impozite și problemele juridice. Persoanele cu avere considerabilă au de obicei o structură complexă de active, și fiecare situație necesită o abordare individuală. În cadrul biroului familial se creează un raport consolidat al tuturor activelor clientului sau familiei, și se organizează gestionarea acestor active, inclusiv interacțiunea cu managerii de investiții și alți furnizori de servicii.
Acest lucru nu înseamnă că biroul familial preia gestionarea absolut tuturor activelor. Dacă un client ne-a încredințat o parte din activele sale, noi gestionăm acel portofoliu, selectând soluții investiționale potrivite. De asemenea, colaborăm cu bănci și parteneri din străinătate, dacă clientul dorește să păstreze o parte din active în afara țării. Dacă clientul primește o ofertă de investiții din partea unor terți, îl ajutăm să o analizeze și să determine dacă este oportună. În cele din urmă, unul dintre aspectele finale ale muncii noastre este organizarea de „club deals”, când mai multe persoane bogate se unesc pentru a participa într-un proiect investițional interesant, dar nepublic.
Câte active sunt gestionate de INVL Family Office în Lituania?
Suma depășește 800 de milioane de euro. Cuvântul englezesc care descrie cel mai bine această activitate este „supervision”. Acesta diferă de administrare, unde ai control complet asupra deciziilor. „Supervision” implică faptul că supraveghezi activele, dar nu ai mandatul de a lua toate deciziile. Adevărul este că persoanele foarte bogate doresc să fie consultate și să li se ceară opinia înainte de a se lua decizii importante. În engleză, acest concept se numește „Assets Under Supervision”.
Ce rol joacă biroul familial INVL în planificarea succesiunii afacerilor de familie?
Consider că aceasta este una dintre cele mai importante servicii pe care le oferim familiilor care apelează la noi. Le ajutăm să creeze un sistem de gestionare a activelor familiale. Aceasta este o muncă complexă și delicată, deoarece implică o interacțiune strânsă cu familia și discutarea tuturor aspectelor legate de viața acesteia. În cadrul acestui proces, creăm un document pe care îl numim „constituția familiei”.
Această „constituție” include definirea conceptului de familie: cine face parte din familie — soț, soție, copii, părinți etc. De asemenea, se stabilește ce este necesar pentru a avea drept de vot sau participare la luarea deciziilor. De exemplu, pentru copii, acest lucru ar putea însemna absolvirea cu succes a unei universități de prestigiu, cu rezultate excelente. În caz contrar, dacă cineva nu face nimic, va primi doar o sumă mică lunar, iar altcineva va lua deciziile în locul lui.
Așa cum în afaceri există adunări ale acționarilor, în familie organizăm reuniuni informale de familie, unde se discută planuri și se prezintă rapoarte pentru a asigura transparența și pentru ca fiecare membru cu drepturi să poată vedea ce active deține familia. De asemenea, evaluăm valoarea activelor, inclusiv afaceri private, pentru a include în „constituție” aspectele legate de moștenire, principiile de distribuire a averii și cine va primi ce parte sau se va crea o structură care va fi gestionată de întreaga familie.
Este esențial să luăm în considerare aspectele legate de deces, pentru ca averea să fie transferată succesorilor în mod fluid, evitând impozite mari și alte probleme. Adesea, când o persoană bogată moare, membrii familiei pot să nu fie la curent cu locația activelor sau cu modul în care acestea sunt gestionate, mai ales dacă acea persoană era bărbatul care a acumulat averea. În astfel de cazuri, pot apărea probleme serioase, în special dacă decesul este neașteptat, cum ar fi în urma unui accident. De aceea, este important să prevedem din timp toate scenariile posibile pentru a evita conflictele sau pierderea activelor.
O altă parte importantă a muncii noastre este educația. În familiile în care nivelurile de cunoștințe ale membrilor pot varia mult, este important ca toți să înțeleagă cum să gestioneze corect banii. Un membru poate să se ocupe de afaceri, în timp ce altul poate fi implicat în filantropie. Acordăm o mare atenție educației copiilor, pentru ca aceștia să înțeleagă că este mai bine să investească banii decât să-i cheltuiască pe lux.
În plus, avem o inițiativă numită „Clubul Femeilor”, unde se adună soțiile, fiicele și uneori nepoatele persoanelor înstărite sau antreprenoare de succes. Acesta este un loc unde pot discuta diverse subiecte, împărtăși experiențe și primi cunoștințe de la lectori invitați. În acest club, pot pune întrebări fără teamă și pot primi sfaturi valoroase.
Cum ajută biroul familial INVL clienții să analizeze produsele și serviciile financiare oferite de terți?
Când un client al biroului familial primește o propunere de a investi într-un proiect sau solicită sfaturi privind investițiile într-o anumită țară, sarcina noastră este să oferim o opinie competentă. Analizăm toate opțiunile posibile, ținând cont de întregul portofoliu al clientului. Deoarece avem adesea mai multă experiență și cunoștințe în astfel de chestiuni, putem sugera cele mai potrivite soluții. Desigur, clientul are întotdeauna dreptul de a lua propria decizie, iar acest lucru este în totalitate alegerea sa, însă rolul nostru este să oferim sfaturi profesionale, bazate pe analiza situației. Scopul nostru este să ajutăm clientul să ia cea mai bună decizie, având în vedere activele sale actuale și obiectivele financiare pe termen lung.
Ce strategii de investiții oferă INVL Family Office clienților săi?
Oferim un ciclu complet de servicii: fie gestionăm activele direct, fie selectăm cele mai bune soluții pentru fiecare categorie de active. În ceea ce privește dorințele clienților noștri, un client tipic, de obicei, și-a câștigat banii din afaceri. Deși unii continuă să caute randamente ridicate, majoritatea se concentrează pe păstrarea și multiplicarea capitalului, deoarece deja se implică în operațiuni riscante în propriile afaceri, unde riscurile mari se combină cu venituri mari.
Când vorbim despre acele 800 de milioane de euro aflate sub supravegherea noastră, activele a căror gestionare ne-a fost încredințată sunt cel mai adesea investite în obligațiuni sau instrumente cu un nivel scăzut de risc. Aceasta se datorează faptului că clienții noștri deja își asumă sau se confruntă cu riscuri în alte aspecte ale vieții și afacerilor lor. De aceea, preferă ca o parte din activele lor să fie investite în instrumente mai stabile și mai sigure.
Biroul familial INVL nu operează doar în Lituania, ci are acum și filiale în Letonia și Estonia. Povestiți mai detaliat despre această extindere.
Invalda INVL este un pionier în domeniul investițiilor directe în țările baltice. Mai puțin cunoscut în regiune este faptul că grupul nu doar gestionează fonduri de investiții alternative și alte tipuri de investiții, dar oferă și servicii de birou familial.
Din 2015, am activat exclusiv în Lituania și am devenit unul dintre cele mai de succes birouri familiale din țară. În ianuarie acestui an, compania INVL Financial Advisors a deschis o filială în Letonia pentru a oferi servicii de investiții. Am obținut astfel oportunitatea de a oferi familiilor bogate soluții de investiții excepționale, menite să le ajute să atingă și să mențină libertatea financiară pe parcursul mai multor generații.
În iulie acestui an, INVL Family Office și-a extins activitatea și în Estonia, începând să ofere servicii de investiții acolo. Deoarece cererea pentru servicii de birou familial de calitate în rândul persoanelor bogate din Estonia crește cu fiecare an, ne propunem să satisfacem această cerere și să introducem pe piață biroul familial INVL. Obiectivul nostru este să împărtășim clienților din Estonia experiența și cunoștințele noastre acumulate de-a lungul anilor despre soluții de investiții unice, care creează bogăție financiară pe termen lung.
Și care este avantajul lucrului cu INVL Family Office comparativ cu alte companii financiare locale?
Unul dintre avantajele noastre este echipa mare și experimentată. Nu ne limităm doar la furnizarea propriilor servicii; o parte semnificativă a ofertelor noastre provine de la furnizori externi. Prioritatea principală a unui Family Office este dorința clientului. Dacă clientul dorește să îl ajutăm să interacționeze cu alți furnizori de servicii, organizăm acest lucru și considerăm că aceasta este o practică corectă. Avem posibilitatea de a oferi o gamă largă de servicii. Dispunem de competențe variate în cadrul echipei, ceea ce ne permite să concurăm mai bine. În același timp, există clienți care preferă modelul single-family office, unde echipa se ocupă exclusiv de bunurile unei singure familii. Avantajul acestui model este atenția de 100%, dar acest lucru este adesea destul de costisitor. Pentru a deveni clientul nostru, familia trebuie să dețină bunuri în valoare de cel puțin 2 milioane de euro. Cu toate acestea, dacă aveți doar 2 milioane, este puțin probabil să vă permiteți să angajați o întreagă echipă care să administreze aceste active. În acest caz, un multifamily office, cum este al nostru, oferă o soluție mai eficientă și economică.
INVL Family Office: Cum să gestionezi capitalul cu beneficii maxime Ⓟ (stiri.md)