Рынок инвестиций — это перспективный рынок, который имеет огромное влияние на экономику в целом и растет безумными темпами с каждым годом.
Во время пандемии Ковид, все больше людей стали заинтересованы акциями и облигациями, то есть инвестициями. Мы поговорили с Витаутасом Плункснисом, Head of Private Equity, Member of the INVL Asset Management и председателем совета maib о том, что такое инвестиции, в каких областях лучше всего инвестировать, и на что стоит обратить внимание если человек впервые подумал попробовать свою удачу в этой сфере.
Что такое рынок инвестиций, и какова его роль для экономики?
Если сказать просто, то инвестиции это вкладывание сегодняшних денег в то, что завтра увеличит эту сумму, обеспечив спокойное будущее. Можно сказать, что это отказ от чего-то сегодня, чтобы в будущем иметь больше. Инвестиции это — очень широкое понятие, например, учеба в университете — это тоже инвестиция в будущее, так что это не только финансовая сторона, как думают многие. Самые популярные инвестиции в мире это конечно акции — где ты становишься собственником частиц какого-нибудь бизнеса, достаточно незначительным, но все равно собственником, и ты поддерживаешь и зарабатываешь из прироста акции. Еще есть облигации, где ты одалживаешь деньги государству или частным бизнесам. Плюс к этому есть всякие другие инвестиции, как например недвижимость, очень популярная область для инвестиции во всем мире. Так что три самых популярных направлений в инвестициях это — акции, облигации и недвижимость. Но, как я раньше говорил, инвестицией может быть почти все: золото, вино, искусство и т.д.
На что стоит обратить внимание человеку, который впервые собрался инвестировать на бирже?
Любой человек, который думает начать инвестировать, должен начать с составления плана и оценки своей корреляции риска, потому что самое плохое что может случится это то, что он потеряет свои финансы если что-то неправильно рассчитал. Если человек ошибся со своей корреляцией риска, так он что-то купит, и потом то, во что он вложился упадет в цене. И если он заранее не подумал, что он будет делать в такой ситуации, то ему придется продать все это и уже навсегда потерять свои деньги. Когда ты вкладываешь деньги надо анализировать этот актив, эту акцию, эту компанию, какие у нее перспективы, руководство, в какой индустрии работает, как оценена эта компания, дорого или дешево. Если инвестировать в индивидуальные акции на бирже, то это большая работа, которая занимает достаточно много времени. Если этим заниматься серьезно, конечно, а не покупать то, что тебе пришло на ум или что популярно на данный момент.
Как вы думаете, если человек чувствует свою некомпетентность в данной области, но все-таки хочет успешно инвестировать, то ему лучше обратиться к профессионалам?
Есть два способа начать инвестиции с меньшей долей риска, один это — обратиться к профессионалам, другой — покупать фонды, которые диверсифицируют риски. Есть такие фонды, они называются ETF (exchange-traded funds), в которых входят очень много компаний. Покупая такой фонд, на тебя будут работать 3000 компаний со всего мира. И в таком случае риски минимизируются. Если что-то происходит с одной компанией, то это в очень малой степени повлияет на твой портфель в целом.
Помните ли вы свои первые инвестиции и что было самым сложным в начале пути?
Я начал инвестировать в 1999 году, тогда традиции инвестирования только приходили к нам и в Прибалтике почти все акции были очень дешевые. Я удвоил свои деньги за три месяца после этой инвестиции, и потратил их на первую самостоятельную поездку за границу. Тогда для меня это были, наверное, все мои сбережения. Это была маленькая сумма. Самое сложное в начале это понимание перспективы бизнеса и как будет развиваться данная компания. И еще, я тогда не понимал, что несмотря на то, как развивается бизнес, есть еще и главный акционер, который может самостоятельно повлиять на мою инвестицию, и не всегда в лучшую сторону. В некоторых странах, если у людей есть определенный пакет акций, то они считают, что это 100 процентов их бизнеса, даже если есть другие акционеры. Обычно они не платят дивиденды, непрозрачно работают и т.д. В начале я не понимал, что могут быть и такие подводные камни.
Какие тенденции на современном рынке инвестиций? Во что стоит инвестировать в 2023 году?
Можно сказать, что с Ковида очень возросло количество индивидуальных инвесторов, потому что люди сидели дома и у них не было занятия. Ну а потом пришел 2022 год, и на рынке все стало очень сложно, все начали инвестировать в технологические компании, не все понимали, что они делают, и некоторые из них сейчас уже ушли из рынка. Я думаю, что никто не может знать реально, где хорошо инвестировать на долгосрочный период. Все области хороши для инвестиций, надо просто все детально проанализировать и спланировать. Но если смотреть на долгосрочные тенденции, то все равно в мире выигрывают технологические компании, потому что они быстро растут и у них бизнес-модели не запрашивают очень много капитала по сравнению с традиционными компаниями. К примеру, если ты инвестировал в завод по производству чего-нибудь, и хочешь вырасти в два раза, то тебе надо новый завод строить. А технологическим компаниям проще, добавилось пару пользователей через интернет и все — компания выросла. Конечно, технологии очень часто меняются, и на это тоже надо обращать внимание. Вчера Nokia была компанией лидером на рынке мобильных телефонов, а сегодня про нее никто даже не вспоминает.
Какие самые большие риски на рынке инвестиций?
Ну, самый большой риск это — то, что можно потерять деньги. В инвестировании гарантий нет, это связано с рисками. Плюс к этому, через какое-то время может случится кризис на рынке, и тогда падают цены. Сейчас очень большие геополитические риски, и это не связано только с агрессией России в Украину. Уже видно, что мир делится на блоки, и ты уже должен выбирать, хочешь ты торговать с Китаем или с Америкой. Все большие компании в мире они глобальные, и может случится так что для твоей компании закрывается пол мира, особенно если ты в каком-то чувствительном секторе, где государство вмешивается. Так что индивидуальных рисков очень много, так как у каждой компании есть свои специфические риски. Единственный способ эти риски предотвратить это не вкладывать все яйца в одну корзину, то есть диверсифицировать инвестиции в разных отраслях.
Расскажите немного о инвестиционном рынке в Молдове, чувствуете ли вы тут конкуренцию для вашей группы?
Я думаю, что в Молдове у населения очень большой культуры инвестиций нет, и для этого есть несколько причин. Одна из них это — то, что для инвестиций нужны свободные деньги, а так как цены поднимаются то людям надо на потребление эти деньги тратить, так что сбережения не очень большие. Рынок капитала он не очень развитый и, наверно, самые популярные инвестиции это — депозиты в банке, также как и в Литве кстати. Конечно, это для тех, кто любит стабильность и какую-то определенность. Я думаю, людям в Молдове стоит обратить внимание на государственные долговые бумаги, то есть облигации.
Какие шаги надо предпринять Молдове чтобы привлечь больше инвестиций?
Во-первых, инвесторам нужна стабильность, стабильность законодательной базы, налогообложения, чтобы ты мог планировать долгосрочные инвестиции. А если правила игры меняются каждые полгода, то никто не захочет прийти на такой рынок. Два важных фактора это — борьба с коррупцией и повышение качества государственных услуг. Я бы еще обратил внимание на диджитализацию всех услуг, на так называемый принцип одного окна. То есть надо сократить бюрократию. Если ты пришел инвестировать, тебе не надо в 10 мест ходить за какими-то разрешениями, бумагами и т.д. За инвестиции борются все страны мира, потому что инвестиции создают рабочие места и в результате растет экономика. И надо иметь маркетинговый бюджет на рекламу страны как хорошего места для инвестиций. Надо знать свои сильные и слабые стороны, и слабые надо исправлять.
На каких рынках инвестирует Invalda и на каких рынках она представлена?
Наши главные инвестиции в Прибалтике и окружающих странах. Еще у нас есть фонд облигаций, который инвестирует в восточной Европе. Еще один фонд это Global Emerging Markets. Можно сказать, что в пенсионные фонды мы инвестирует во всем мире, потому что там очень диверсифицированные портфели. Контрольные пакеты акций мы покупаем близко к дому, а пассивные инвестиции с миноритарными пакетами мы покупаем во всем мире.
А как насчет стартапов, думаете стоит инвестировать в них?
9 из 10 стартапов уходят с рынка обанкротившись. Наверно можно в них инвестировать маленькую часть своего имущества, но это специфический тип инвестиций, где ты больше ставишь не на бизнес, а на команду. Мы в стартапы не инвестируем, и если кто-то думает начать инвестировать в стартапы, то ему надо настроится на то, что он может потерять все деньги.
Какие области самые популярные для инвестиций в Литве?
Депозиты, недвижимость, пенсионные фонды, потому что люди их проще понимают. Чем сложнее инструмент, тем меньше инвестиций.
Вы лично до сих пор инвестируете?
Да. У меня почти всегда 90 процентов средств инвестированы в акциях. Я думаю, что в долгосрочной перспективе надо инвестировать в акции, потому что с недвижимостью надо все время работать. Я начал инвестировать с 20 лет, в 1999 году, и каждый месяц пополняю свой портфель.
Источник: http://bit.ly/3xXKISN